สหรัฐฯ-ญี่ปุ่นจับมือแทรกแซงค่าเงินเยน ครั้งแรกในรอบ 15 ปี
ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ถูกจับตาว่ากำลังร่วมมือกันแทรกแซงตลาดเงิน เพื่อสกัดการอ่อนค่าของเงินเยน หลังเยนร่วงลงแตะระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในรอบ 40 ปี โดยแหล่งข่าวจากรัฐบาลญี่ปุ่น 2 รายเปิดเผยกับ Reuters ว่า ซัตสึกิ คาตายามะ (Satsuki Katayama) รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น เตรียมประกาศในวันจันทร์ที่ 3 สิงหาคมนี้ว่า ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ได้ดำเนินการร่วมกันในตลาดเงิน เพื่อหยุดการอ่อนค่าของเยน
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
แหล่งข่าวของ Reuters ระบุว่า คาตายามะมีแนวโน้มย้ำถึงความมุ่งมั่นของสองประเทศในการรับมือกับการอ่อนค่าของเยนที่ทั้งสองฝ่ายมองว่ามากเกินไป โดยเมื่อถูกถามว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็น “joint action” หรือการดำเนินการร่วมกันหรือไม่ หนึ่งในแหล่งข่าวตอบว่า “ใช่” พร้อมระบุว่า “ปฏิบัติการยังคงดำเนินอยู่”
ญี่ปุ่นซื้อเยน ใช้เงินเกือบ 5.9 หมื่นล้านดอลลาร์
การประกาศที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในวันจันทร์นี้ เกิดขึ้นหลังแหล่งข่าวในตลาดระบุว่า ทางการญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ได้เข้าแทรกแซงด้วยการซื้อเยนหลายระลอก และหากได้รับการยืนยัน การดำเนินการครั้งนี้จะเป็นการแทรกแซงค่าเงินเยนร่วมกันครั้งแรกในรอบ 15 ปี นับตั้งแต่ปี 2011 โดยมีเป้าหมายเพื่อพยุงเงินเยนจากระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี นับตั้งแต่ปี 1986
แหล่งข่าวตลาดรายหนึ่งเปิดเผยกับ Reuters ว่า รัฐบาลญี่ปุ่นเข้าไปซื้อเยนด้วยดอลลาร์ในช่วงเวลาการซื้อขายที่นิวยอร์กเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม ขณะที่ข้อมูลของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) บ่งชี้ว่า ญี่ปุ่นอาจขายเงินดอลลาร์มากถึง 58,970 ล้านดอลลาร์ เพื่อพยุงค่าเงินเยน
ทั้งนี้ การแทรกแซงของญี่ปุ่นเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อน BOJ ตัดสินใจคงนโยบายการเงินในวันศุกร์ที่ 31 กรกฎาคม แต่ส่งสัญญาณว่ามีโอกาสสูงที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ โดยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยน ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ได้เปลี่ยนท่าทีไปในทิศทางเข้มงวดมากขึ้น
เยนพุ่งหลัง BOJ แถลง ตลาดสงสัยแทรกแซงรอบใหม่
หลังคาซูโอะ อูเอดะ (Kazuo Ueda) ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) แถลงข่าวเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในวันศุกร์ เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว จนตลาดสงสัยว่าอาจเป็นผลจากการเข้าแทรกแซงซื้อเยนอีกครั้งโดยทางการญี่ปุ่น
อัตสึชิ มิมูระ (Atsushi Mimura) นักการทูตด้านอัตราแลกเปลี่ยนระดับสูงสุดของกระทรวงการคลังญี่ปุ่น กล่าวกับผู้สื่อข่าวหลังการแข็งค่าของเยนในวันศุกร์ว่า ในฐานะผู้รับผิดชอบนโยบายค่าเงิน เขาต้องการรับมือกับสถานการณ์โดยประสานงานอย่างใกล้ชิดกับนโยบายการเงิน ซึ่งเป็นสัญญาณว่ากระทรวงการคลังและ BOJ กำลังทำงานร่วมกันเพื่อรับมือกับเงินเยนที่อ่อนค่า
ขณะเดียวกัน ในฝั่งสหรัฐฯ Reuters ได้ข้อมูลจากแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับสถานการณ์ว่า ในวันศุกร์ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ แจ้งธนาคารหลายธนาคารว่า อาจเข้าแทรกแซงตลาดเยน และขอให้ธนาคารเหล่านั้น “stand ready for future action” หรือเตรียมพร้อมสำหรับการดำเนินการในอนาคต
รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ จดแผนซื้อเยน 5 พัน -1 หมื่นล้านดอลลาร์
สัญญาณจากฝั่งสหรัฐฯ ยังปรากฏในภาพถ่ายของ Reuters ระหว่างการประชุมคณะรัฐมนตรีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ (Donald Trump) เมื่อวันศุกร์ โดยบนสมุดโน้ตของสก็อตต์ เบสเซนต์ (Scott Bessent) รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ปรากฏหัวข้อ “To Do” และข้อความต่อว่า “Buy Japanese Yen (JPY) $5-10 bil.” ซึ่งหมายถึงซื้อเงินเยน 5,000-10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ภาพดังกล่าวถูกถ่ายเมื่อเวลา 11.33 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ ระหว่างช่วงการประชุมที่เปิดให้สื่อมวลชนบันทึกภาพ หรือราว 2 ชั่วโมงหลัง Reuters รายงานว่า กระทรวงการคลังสหรัฐฯ แจ้งธนาคารหลายแห่งว่าอาจเข้าแทรกแซงตลาดเยนในวันศุกร์ โดยภาพดังกล่าวเห็นป้ายชื่อของเบสเซนต์วางอยู่บนโต๊ะเหนือสมุดโน้ต
ต่อมาในช่วงบ่ายวันศุกร์ เงินเยนแข็งค่าขึ้นอีกระลอก โดยข้อมูลจาก LSEG แสดงให้เห็นว่า ดอลลาร์อ่อนค่าจากประมาณ 158.9 เยนต่อดอลลาร์ในเวลาประมาณ 16.14 น. ตามเวลา GMT เหลือประมาณ 157.6 เยน ก่อนเวลา 17.00 น. หรือดอลลาร์อ่อนค่าลงประมาณ 0.8% ในช่วงเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมง
อย่างไรก็ตาม กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังไม่ได้ตอบคำถาม Reuters เกี่ยวกับข้อความในสมุดโน้ต หรือคำถามว่ากระทรวงการคลังได้เข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยนเมื่อวันศุกร์หรือไม่
ทั้งนี้ การเข้าแทรกแซงของสหรัฐฯ รอบนี้ หากเกิดขึ้นจริงจะเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2011 ที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เข้าไปพยุงค่าเงินเยน โดยครั้งนั้นสหรัฐฯ เข้าร่วมกับประเทศสมาชิก G7 ในการดำเนินการประสานงาน หลังเกิดแผ่นดินไหวและสึนามิครั้งใหญ่ในญี่ปุ่น
ญี่ปุ่นเปิดทางใช้ Fed Repo เสริมสภาพคล่องดอลลาร์
อีกสัญญาณหนึ่งของการประสานงานระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ คือ กระทรวงการคลังญี่ปุ่นได้โพสต์ข้อความภาษาอังกฤษบน X ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นไม่บ่อย โดยระบุว่า ญี่ปุ่นมี “เครื่องมือหลากหลายเพื่อรับมือกับความต้องการด้านสภาพคล่องของตลาด” รวมถึงการเข้าถึง Repurchase Facility ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ทั้งนี้ Fed Facility ดังกล่าวถูกนำมาใช้ในปี 2020 เพื่อช่วยรักษาเสถียรภาพตลาดในช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 โดยเปิดทางให้ญี่ปุ่นสามารถเข้าถึงสภาพคล่องดอลลาร์เป็นการชั่วคราว และอาจช่วยลดแรงกดดันด้านเงินทุนที่เกิดขึ้นกับรัฐบาลญี่ปุ่นจากการเข้าแทรกแซงตลาดเงิน
การเข้าถึงช่องทางดังกล่าวทำให้ญี่ปุ่นสามารถระดมสภาพคล่องดอลลาร์ได้โดยไม่จำเป็นต้องขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ออกมาโดยตรง ขณะที่นักวิจารณ์แสดงความเห็นว่า ญี่ปุ่นอาจเผชิญข้อจำกัดหากต้องเข้าแทรกแซงซื้อเยนอย่างต่อเนื่อง เพราะการขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ถือครองอยู่จำนวนมากเพื่อใช้เป็นเงินทุน อาจทำให้เกิดแรงเทขายในตลาดหนี้สหรัฐฯ และผลักดันผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้น
ความกังวล Bond Yield สหรัฐฯ โยงถึง JGB ญี่ปุ่น
นักวิเคราะห์บางรายมองว่า สัญญาณความร่วมมือระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอาจเกิดขึ้นจากความกังวลของสหรัฐฯ ต่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (bond yield) ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจสูงขึ้นไปอีก หากญี่ปุ่นไม่สามารถป้องกันการเทขายเงินเยนและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ได้
โนบุยาสึ อาทาโกะ (Nobuyasu Atago) อดีตเจ้าหน้าที่ BOJ กล่าวกับ Reuters ว่า ทั้งสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกำลังเผชิญความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะร้อนแรงขึ้น และทำให้ธนาคารกลางดำเนินนโยบายตามสถานการณ์ไม่ทัน พร้อมระบุว่า ทั้งสองประเทศมองเห็นประโยชน์จากการร่วมมือกัน
ขณะเดียวกัน มิโนรุ คิอุจิ (Minoru Kiuchi) รัฐมนตรีเศรษฐกิจญี่ปุ่นกล่าวในวันอาทิตย์ที่ 2 สิงหาคมว่า รัฐบาลจะเพิ่มความพยายามในการสื่อสารกับตลาด โดยระบุว่า “การรักษาความเชื่อมั่นของตลาดต่อความยั่งยืนทางการคลังของญี่ปุ่นเป็นเรื่องสำคัญมาก” คิอุจิ ซึ่งสนับสนุนนโยบายการคลังและการเงินแบบขยายตัว กล่าวในรายการโทรทัศน์ของญี่ปุ่น
อ้างอิง : Reuters [1], Reuters [2]
