หุ้น 7 ตัวที่ได้ประโยชน์จากดีล AMD - OpenAI
การประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ของบริษัทผู้ผลิตชิปรายใหญ่ Advanced Micro Devices หรือ AMD กับ OpenAI ตัวตึงแห่งวงการปัญญาประดิษฐ์ (AI) เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2025 ส่งให้ราคาหุ้น AMD พุ่งขึ้นแรงกว่า 30% ขึ้นไปซื้อขายเหนือ 200 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งเกินกว่าราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่สถาบันต่างๆ ให้ราคาเป้าหมายไว้ก่อนหน้านั้น
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
ข้อตกลงที่เป็นตัวเปลี่ยนเกมนี้ ทำให้หลายสถาบันที่ปรับราคาเป้าหมายของ AMD ขึ้นไปเกิน 200 ดอลลาร์สหรัฐแล้ว อย่าง Wells Fargo ให้สูงถึง 275 ดอลลาร์ และ UBS ให้ 265 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์
ทั้งนี้ ข้อตกลงความร่วมมือระหว่าง AMD กับ OpenAI เป็นข้อตกลงที่ OpenAI ตกลงจะซื้อและติดตั้งชิป AI ของ AMD หลายรุ่น โดยเริ่มต้นด้วยชิป AMD Instinct MI450 Series ในปริมาณ 1 กิกะวัตต์ ซึ่งจะเริ่มใช้งานในครึ่งหลังของปี 2026 และจะขยายขนาดการติดตั้งไปจนครบ 6 กิกะวัตต์ตามข้อตกลง และทั้งสองบริษัทจะทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิด เพื่อแลกเปลี่ยนความรู้ทางเทคนิคในการพัฒนาระบบฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ให้มีประสิทธิภาพสูงสุด เพื่อรองรับการใช้งาน AI ขนาดใหญ่มาก
จีน ฮู (Jean Hu) รองประธานบริหาร และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ AMD กล่าวว่า ความร่วมมือกับ OpenAI นี้คาดว่าจะส่งมอบรายได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์ให้กับ AMD ขณะที่ช่วยเร่งการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ OpenAI ข้อตกลงนี้สร้างความสอดคล้องเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญและมูลค่าผู้ถือหุ้นสำหรับทั้ง AMD และ OpenAI และคาดว่าจะส่งผลดีอย่างมากต่อกำไรต่อหุ้น (non-GAAP earnings-per-share) ของ AMD
นอกจากหุ้นของ AMD เองที่พุ่งแรงแล้ว นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทบอกว่ามีหุ้นอีกหลายตัวที่ได้รับประโยชน์จากดีลนี้ โดยนักวิเคราะห์หลายรายมองว่าข้อตกลงของนี้อาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยรวม แต่มีพันธมิตรด้านระบบเครือข่ายบางรายของ AMD ได้รับประโยชน์โดยตรงมากกว่าผู้ร่วมอุตสาหกรรมรายอื่นๆ
นักวิเคราะห์ของ J.P. Morgan เขียนบทวิเคราะห์การลงทุนเมื่อวันอังคารที่ 7 ตุลาคมว่า พันธมิตรปัจจุบันของ AMD และผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ AI ได้แก่ Super Micro Computer (SMCI), Dell Technologies (DELL) และ Hewlett Packard Enterprise (HPE) มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากข้อตกลงนี้ นักวิเคราะห์ J.P. Morgan ยังเน้นถึง Arista Networks (ANET) และ Sanmina (SANM) ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ตกลงที่จะซื้อธุรกิจการผลิตโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลของ ZT Systems จาก AMD และกลายเป็นพันธมิตรด้านการผลิตที่ได้รับความไว้วางใจภายใต้ข้อตกลงนี้
“แม้ว่าการประกาศจนถึงปัจจุบันจาก OpenAI ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่ความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ แต่เราคาดว่าจะเห็นความร่วมมือที่คล้ายกันกับบริษัทฮาร์ดแวร์และระบบเครือข่าย ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการขยายโครงสร้างพื้นฐาน” J.P. Morgan กล่าว
ด้านนักวิเคราะห์ของ Citi มองว่า ข้อตกลงของ AMD กับ OpenAI ของ AMD นำมาซึ่งผลบวกสำหรับผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ Micron Technology (MU) และ Astera Labs (ALAB) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นการเชื่อมต่อสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งมี AMD และ Nvidia (NVDA) เป็นลูกค้า
โดยสรุป บริษัทที่นักวิเคราะห์มองว่าได้ประโยชน์จากดีลนี้มี 7 บริษัท ได้แก่
- Super Micro Computer (SMCI)
- Astera Labs (ALAB)
- Dell Technologies (DELL)
- Hewlett Packard Enterprise (HPE)
- Arista Networks (ANET)
- Sanmina (SANM)
- Micron Technology (MU)
อ้างอิง : Investopedia
