Minor ซื้อ Bonchon เป็นเจ้าของเกือบทั่วโลก ในจังหวะไก่ทอดเกาหลีโตแรง

ดีลน่าสนใจในธุรกิจอาหารเกิดขึ้นอีกครั้ง เมื่อไมเนอร์ ฟู้ด บริษัทย่อยที่บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT ถือหุ้นทั้งหมด ผนึกกำลังกับ Serruya Private Equity (SPE) พันธมิตรจากแคนาดาเข้าซื้อกิจการ Bonchon แบรนด์อาหารเกาหลีและไก่ทอดเกาหลีระดับโลก จากผู้ถือหุ้นเดิม VIG Partners และ Mr. Seo & Family โดยประกาศลงนามในข้อตกลงในวันนี้ (11 สิงหาคม 2569)

ดีลนี้ถือเป็นการขยับครั้งสำคัญของไมเนอร์ ฟู้ด จากเดิมที่เป็นผู้ถือสิทธิ์มาสเตอร์แฟรนไชส์ Bonchon ในประเทศไทย สู่การเป็นเจ้าของธุรกิจในทุกภูมิภาคทั่วโลกนอกทวีปอเมริกา ขณะที่ SPE จะเป็นเจ้าของและดำเนินธุรกิจในทวีปอเมริกา โดยไมเนอร์ ฟู้ดจะลงทุน 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 1,657 ล้านบาท และคาดว่าธุรกรรมจะแล้วเสร็จภายในเดือนสิงหาคม 2569

ขณะที่ Bonchon ก็ไม่ใช่แบรนด์ที่มีชื่อเสียงในตลาดโลก จากจุดเริ่มต้นร้านอาหารเพียงแห่งเดียวในเมืองปูซาน ประเทศเกาหลีใต้ เมื่อปี 2545 ปัจจุบันขยายเป็นเครือข่ายประมาณ 500 สาขาใน 9 ตลาดหลัก และมีรายได้ส่วนใหญ่มาจากตลาดนอกเกาหลีใต้

ดีลครั้งนี้จึงน่าสนใจมากกว่าการเพิ่ม Bonchon เข้ามาในพอร์ตโฟลิโอของไมเนอร์ ฟู้ด เพราะเป็นการขยับจากผู้ถือสิทธิ์แฟรนไชส์ในไทย สู่การเป็นเจ้าของแบรนด์และธุรกิจในตลาดทั่วโลกนอกทวีปอเมริกาในช่วงที่ตลาดไก่ทอดทั่วโลกมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง และไก่ทอดสไตล์เกาหลี (Korean Fried Chicken) ถูกคาดว่าเป็นเซ็กเมนต์ที่มีอัตราการเติบโตโดดเด่นเหนือภาพรวมตลาด จึงน่าจับตาต่อไปว่าไมเนอร์จะใช้ประโยชน์จากภาพรวมตลาดต่อยอดการเติบโตของแบรนด์ได้มากน้อยเพียงใด

ดีล 50 ล้านดอลลาร์ จากผู้ถือสิทธิ์สู่เจ้าของแบรนด์

สำหรับรายละเอียดของธุรกรรม ไมเนอร์ ฟู้ด และ SPE ได้ลงนามในข้อตกลงเข้าซื้อบริษัท Bonchon International จากกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งประกอบด้วย VIG Partners และ Mr. Seo & Family โดยดีลนี้จะทำให้ทั้งสองฝ่ายเข้ามาเป็นเจ้าของแบรนด์และธุรกิจ Bonchon ตามขอบเขตพื้นที่ที่กำหนดไว้

ไมเนอร์ ฟู้ดจะรับผิดชอบธุรกิจในทุกภูมิภาคทั่วโลกนอกทวีปอเมริกา ส่วน SPE จะเป็นเจ้าของและดำเนินธุรกิจในทวีปอเมริกา โดยไมเนอร์ ฟู้ดใช้เงินลงทุน 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นภายในเดือนสิงหาคม 2569

ดีลครั้งนี้เป็นการต่อยอดจากความสัมพันธ์ที่มีอยู่แล้วระหว่างไมเนอร์ ฟู้ดกับ Bonchon โดยไมเนอร์ ฟู้ดเป็นผู้ถือสิทธิ์มาสเตอร์แฟรนไชส์ของ Bonchon ในประเทศไทย และมีประสบการณ์ในการบริหารและขยายแบรนด์ในตลาดไทยมาแล้ว

ขณะเดียวกัน ไมเนอร์ ฟู้ดและ SPE ก็มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจร่วมกันมานานกว่า 30 ปี โดย SPE เป็นเจ้าของแบรนด์ Swensen’s ซึ่งไมเนอร์เป็นผู้ดำเนินธุรกิจในประเทศไทย รวมถึงในอีกหลายตลาดในภูมิภาค ความร่วมมือดังกล่าวจึงขยายมาสู่การเข้าซื้อและพัฒนา Bonchon ในระดับนานาชาติ

Bonchon จากร้านเดียวในปูซาน สู่ 500 สาขา

สำหรับแบรนด์ไก่ทอดเกาหลี Bonchon เริ่มต้นจากร้านอาหารเพียงแห่งเดียวในเมืองปูซาน ประเทศเกาหลีใต้ ก่อตั้งเมื่อปี 2545 ก่อนขยายเข้าสู่สหรัฐอเมริกาในปี 2549 และเติบโตจากแบรนด์อาหารเกาหลีในประเทศสู่ธุรกิจแฟรนไชส์ระดับโลก ปัจจุบันมีเครือข่ายประมาณ 500 สาขา และมีรายได้ส่วนใหญ่มาจากตลาดนอกประเทศเกาหลีใต้

ปัจจุบัน Bonchon ดำเนินธุรกิจใน 9 ตลาดหลัก ได้แก่ สหรัฐอเมริกา ไทย ฟิลิปปินส์ เวียดนาม เมียนมา ไต้หวัน ลาว กัมพูชา และมาเลเซีย โดยมีระบบแฟรนไชส์เป็นรูปแบบหลักในการขยายธุรกิจ ทำให้สามารถขยายแบรนด์ไปยังตลาดต่าง ๆ โดยอาศัยผู้ประกอบการในแต่ละพื้นที่

สำหรับผลิตภัณฑ์หลัก Bonchon เป็นที่รู้จักจากไก่ทอดเกาหลีที่ผ่านกระบวนการทอดสองครั้ง หรือ double-fried พร้อมซอสสูตรเฉพาะของแบรนด์ ซึ่งเป็นหนึ่งในเอกลักษณ์สำคัญของ Bonchon

นอกจากรายได้จากค่าธรรมเนียมสิทธิแล้ว Bonchon ยังมีรายได้จากการจำหน่ายซอสสูตรเฉพาะของแบรนด์ ซึ่ง Bonchon เป็นเจ้าของและดำเนินการโรงงานผลิตซอสของตัวเองด้วย โดยโรงงานมีพื้นที่รองรับการเพิ่มกำลังการผลิตในอนาคตตามการขยายตัวของเครือข่ายร้านอาหาร ทำให้ธุรกิจมีทั้งส่วนของแบรนด์ ระบบแฟรนไชส์ และการผลิตซอสอยู่ภายในแพลตฟอร์มเดียวกัน ช่วยสร้างฐานรายได้และกำไรที่มีความแข็งแกร่ง เปิดโอกาสในการสร้างมูลค่าเพิ่มในระยะยาว

Minor มองอะไรจากดีลนี้

เหตุผลสำคัญที่ไมเนอร์ ฟู้ดระบุถึงการเข้าซื้อ Bonchon คือ การเพิ่มแบรนด์ที่มีศักยภาพในการขยายตัวสูงเข้าสู่พอร์ตโฟลิโอ ภายใต้โมเดล Asset-Light โดยบริษัทคาดว่าธุรกรรมจะช่วยเพิ่มกำไรให้ไมเนอร์ ฟู้ดได้ทันทีหลังการเข้าซื้อกิจการ เนื่องจาก Bonchon ดำเนินธุรกิจผ่านระบบแฟรนไชส์เป็นหลัก และมีรายได้จากค่าธรรมเนียมสิทธิ หรือ royalty fee อย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ Bonchon ยังมีฐานธุรกิจอยู่แล้วใน 9 ตลาดหลัก และมีแผนขยายสาขาทั้งในตลาดปัจจุบันและตลาดใหม่ ทำให้ไมเนอร์ ฟู้ดจะเข้ามาต่อยอดธุรกิจที่มีเครือข่ายอยู่แล้ว แทนที่จะต้องใช้เวลาและเงินลงทุนเพื่อสร้างแบรนด์ขึ้นมาใหม่ตั้งแต่ต้น

เดลเลน โซ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม บริษัท ไมเนอร์ ฟู้ด จำกัด กล่าวว่า บริษัทมีความเข้าใจใน Bonchon จากประสบการณ์บริหารแบรนด์ในประเทศไทย และมองว่า Bonchon เป็นหนึ่งในแบรนด์ระดับโลกที่มีความโดดเด่นจากเกาหลีใต้และได้รับการตอบรับจากผู้บริโภคทั่วโลก

“บริษัทภาคภูมิใจที่กำลังก้าวขึ้นเป็นเจ้าของแบรนด์และธุรกิจ Bonchon ทั่วโลกนอกทวีปอเมริกา พร้อมกับการร่วมมือกับ SPE ซึ่งจะเป็นเจ้าของและดำเนินธุรกิจในทวีปอเมริกา อีกทั้ง สิ่งสำคัญที่สุดสำหรับเราคือแบรนด์และบุคลากรที่มีส่วนร่วมในการสร้าง Bonchon ให้เติบโตมาจนถึงทุกวันนี้ บริษัทจะเดินหน้าสนับสนุนผู้ประกอบการแฟรนไชส์และพันธมิตรของ Bonchon รักษาเอกลักษณ์และจุดแข็งที่ทำให้แบรนด์มีความพิเศษ พร้อมลงทุนเพื่อผลักดันการเติบโตทั้งในตลาดเดิมและตลาดใหม่”

SPE ดัน Bonchon ขยายทั่วอเมริกา

ด้าน ไมเคิล เซอร์รูยา (Michael Serruya) ประธานกรรมการ SPE กล่าวว่า Bonchon เป็นแบรนด์ร้านอาหารระดับโลกที่มีศักยภาพโดดเด่น โดยมีเมนูที่มีเอกลักษณ์ ฐานลูกค้าที่มีความภักดีต่อแบรนด์สูง และมีโอกาสในการเติบโตอีกมาก รวมถึงมีโมเดลแฟรนไชส์ที่สามารถขยายธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เซอร์รูยายังระบุถึงความสัมพันธ์ทางธุรกิจระหว่าง SPE กับไมเนอร์ที่มีมายาวนานกว่า 30 ปี โดยทั้งสองฝ่ายมีแนวคิดร่วมกันในการสร้างและขยายแบรนด์ผ่านการดำเนินงาน การบริหารแฟรนไชส์ และการลงทุนในระยะยาว พร้อมบอกว่า จะสนับสนุนทีมผู้บริหารของ Bonchon และผู้ประกอบการแฟรนไชส์ เพื่อผลักดันการขยายตัวของแบรนด์อย่างต่อเนื่องทั่วทวีปอเมริกา

ตลาดไก่ทอดทั่วโลก 1 แสนล้านดอลลาร์ โอกาสยังเปิด

หากไปดูบริบทแวดล้อมหรือภาพรวมของตลาด จะพบว่าธุรกิจไก่ทอดที่ Bonchon อยู่มีขนาดใหญ่และยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง อิงจากรายงาน Fried Chicken Global Market Opportunities and Strategies to 2034 ของ Research and Markets ระบุว่า ตลาดไก่ทอดทั่วโลกมีมูลค่าเกือบ 93,330 ล้านดอลลาร์ในปี 2567 เพิ่มขึ้นจากปี 2562 ด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ย 5.26% ต่อปี และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 130,630 ล้านดอลลาร์ในปี 2572 ก่อนแตะ 178,140 ล้านดอลลาร์ในปี 2577

แรงขับเคลื่อนของตลาดในระยะต่อไปมาจากการบริโภคอาหารจานด่วนที่เพิ่มขึ้น การขยายตัวของเชนร้านอาหารบริการด่วน หรือ QSR ความต้องการอาหารโปรตีนสูง และอิทธิพลของเทรนด์อาหารบนโซเชียลมีเดีย ขณะที่เดลิเวอรียังคงเป็นอีกช่องทางสำคัญของธุรกิจอาหารที่ช่วยให้ผู้บริโภคเข้าถึงสินค้าได้สะดวกขึ้น

หากแยกตามรูปแบบการปรุงอาหาร ไก่ทอดสไตล์เกาหลี (Korean Fried Chicken) เป็นเซ็กเมนต์ที่ถูกคาดว่าจะเติบโตเร็วที่สุด โดยรายงานประเมินอัตราการเติบโตเฉลี่ย 12.04% ต่อปีในช่วงปี 2567-2572 สูงกว่าการเติบโตของตลาดไก่ทอดโดยรวม และคาดว่าเซ็กเมนต์นี้จะสร้างโอกาสยอดขายเพิ่มขึ้น 10,250 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2572

ขณะที่เมื่อดูตามภูมิภาค เอเชียแปซิฟิกเป็นหนึ่งในตลาดที่มีแนวโน้มเติบโตเร็วที่สุด โดยคาดว่าจะขยายตัวเฉลี่ย 8.74% ต่อปีในช่วงปี 2567-2572 ซึ่งมีความสำคัญกับ Bonchon เพราะเป็นภูมิภาคที่แบรนด์มีฐานธุรกิจอยู่แล้วหลายประเทศ ทั้งไทย ฟิลิปปินส์ เวียดนาม เมียนมา ไต้หวัน ลาว กัมพูชา และมาเลเซีย

อีกตัวเลขที่น่าสนใจ คือ ร้านอาหารและเชนฟาสต์ฟู้ดเป็นช่องทางที่มีสัดส่วนใหญ่ที่สุดของตลาดไก่ทอดทั่วโลกในปี 2567 คิดเป็น 47.24% หรือประมาณ 44,080 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ช่องทางออนไลน์เดลิเวอรีถูกคาดหมายว่าจะเป็นช่องทางที่เติบโตเร็วที่สุดในช่วงปี 2567-2572 ด้วย CAGR 10.54%

เทรนด์ไก่ทอดเกาหลีโตแรงเหนือตลาด หนุนไมเนอร์กับ Bonchon

เมื่อเทียบดีลของ Minor กับภาพรวมตลาดไก่ทอดโลก จะเห็นว่าการเข้าซื้อ Bonchon เกิดขึ้นในช่วงที่ Korean Fried Chicken เป็นหนึ่งในเซ็กเมนต์ที่มีแนวโน้มเติบโตเร็วที่สุด ถือว่าเป็นโมเมนตัมที่ดีสำหรับไมเนอร์ที่เข้าซื้อ Bonchon ในจังหวะนี้

อีกจุดที่น่าสนใจคือ พื้นที่ที่ Bonchon มีฐานอยู่แล้วก็อยู่ในทิศทางเดียวกับภาพตลาด เพราะ Bonchon มีฐานธุรกิจส่วนใหญ่อยู่ในเอเชียแปซิฟิก ซึ่งถูกคาดว่าจะเป็นหนึ่งในภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดของตลาดไก่ทอด โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 8.74% ต่อปีในช่วงปี 2567-2572

เมื่อมองประกอบกันจะเห็นว่าไมเนอร์เข้าซื้อ Bonchon ในบริบทตลาดที่ค่อนข้างเอื้อต่อการเติบโต ทั้งตลาดไก่ทอดโดยรวมที่มีขนาดใหญ่ เซ็กเมนต์ Korean Fried Chicken ที่เติบโตเร็วกว่าตลาดรวม และภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกที่มีแนวโน้มเติบโตสูง ขณะที่ไมเนอร์ ฟู้ดกำลังเข้ามารับบทบาทเจ้าของธุรกิจในตลาดนอกทวีปอเมริกา จึงน่าจับตาว่าไมเนอร์ ฟู้ดจะใช้ประโยชน์จากแรงส่งของตลาดและศักยภาพของ Bonchon ต่อยอดการเติบโตของแบรนด์ได้มากน้อยเพียงใด