GBS แนะซื้อ 6 หุ้นเด่น กลุ่มอาหาร โรงแรม และบริการ ได้แก่ MINT, CENTEL, ERW, SPA, AU และ SHR ที่จะได้อานิสงส์จากมาตรการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 ซึ่งจะเปิดจองตั้งแต่วันที่ 7 มีนาคม – 26 เมษายน 2566 คาดสัปดาห์หน้าหุ้นไทยไม่สดใส ได้รับแรงกดดันจากการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้กรอบดัชนี 1,600-1,650 จุด
นางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยปรับตัวในลักษณะ Sideway Down โดยมีแรงกดดันจากปัจจัยทั้งภายในและภายนอกหลายประการ โดยเฉพาะการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ที่นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์ว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมเดือนมี.ค. รวมไปถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีที่พุ่งขึ้นทะลุระดับ 4% ขณะที่ปัจจัยในประเทศมีแรงหนุนจากการที่รัฐเลื่อน "เก็บภาษีขายหุ้น"
นอกจากนี้ โกลเบล็กยังมองว่ามีอีกหลายปัจจัยที่อาจส่งผลต่อตลาดหุ้น หรือส่อแนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอย เช่น
- ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ หลังผู้นำสหรัฐประกาศข้อจำกัดการส่งออกสินค้าให้กับบริษัทจีนอีกหลายสิบแห่งที่ดำเนินกิจกรรมที่ขัดต่อความมั่นคงของชาติและผลประโยชน์ด้านนโยบายต่างประเทศของสหรัฐ ทำให้ทางเจ้าหน้าที่ระดับสูงของจีนกล่าวเป็นนัยว่าสหรัฐเป็นต้นเหตุที่ทำให้เศรษฐกิจในกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาเผชิญกับผันผวนอย่างหนัก ซึ่งถือเป็นการกดดันให้สหรัฐเป็นผู้รับผิดชอบต่อกรณีที่ประเทศยากจนที่สุดบางประเทศต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านหนี้สิน
- การที่รัฐบาลจีนลดเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือ GDP ปี 66 จาก 5.5% ในปี 65 เป็นประมาณ 5% ขณะที่ GDP ปี 65 ของจีนเติบโต 3% ต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้อย่างมาก และเป็นอัตราการเติบโตที่ชะลอตัวที่สุดในรอบเกือบ 50 ปี
สำหรับปัจจัยที่ต้องจับตาในต่างประเทศ วันนี้ (8 มี.ค.) สหรัฐรายงานตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเดือนก.พ. ตัวเลขการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เดือนม.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ และที่สำคัญนายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดแถลงต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎร์
วันที่ 9 มี.ค. จีนจะรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ. และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ., สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และวันที่ 21-22 มี.ค. กำหนดการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (FED)
สำหรับปัจจัยในประเทศรอจับตาวันที่ 29 มี.ค.กำหนดการประชุมกนง. ครั้งที่ 2/2566
ดังนั้น โกลเบล็กจึงแนะนำกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นได้ประโยชน์จากมาตรการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 เปิดจองระหว่างวันที่ 7 มีนาคม – 26 เมษายน 2566 ได้แก่ MINT, CENTEL, ERW, SPA, AU และ SHR
ส่วนทิศทางการลงทุนในทองคำ นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล. โกลเบล็ก ประเมินภาพรวมราคาทองคำในเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมาราคาทองคำอ่อนตัวลง หลังประกาศตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐในเดือนมกราคม (ประกาศเดือนกุมภาพันธ์) ซึ่งส่วนใหญ่ดีกว่าคาดการณ์ เริ่มจากภาคแรงงาน ดัชนีฝ่ายจัดซื้อและแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังทรงตัวระดับสูง ส่งผลให้ตลาดเริ่มกลับมาให้น้ำหนัก 30% ในการปรับขึ้นดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% ขณะที่ช่วงก่อนหน้าให้น้ำหนักเพียง 5% สะท้อนผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านที่ระดับ 4.0% สอดคล้องกับดัชนีดอลลาร์ที่ปรับตัวขึ้น 105.35 ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่ากดดันราคาทองคำอ่อนตัวลงทำจุดต่ำสุดบริเวณ 1,806 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ส่วน SPDR เข้าซื้อเล็กน้อยที่ระดับ 0.55 ตัน
ส่วนในเดือนมีนาคม โกลเบล็กมองว่าตลาดยังจับตาเงินเฟ้อเดือนกุมภาพันธ์และตัวเลขภาคแรงงาน หาก 2 ตัวเลขดังกล่าวยังแข็งแกร่ง อาจเป็นเหตุให้ตลาดกังวลการปรับขึ้นดอกเบี้ยในที่ประชุม FOMC 21-22 มีนาคมนี้ ขณะที่มุมมองเฟดสาขาแอตแลนตายังหนุนให้ขึ้นดอกเบี้ยที่ระดับ 0.25% เนื่องจากต้องการให้เศรษฐกิจสหรัฐชะลอความร้อนแรงลง โดยหากขึ้นดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% อาจสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจรุนแรง เนื่องจากปัจจุบันกรอบดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับ 4.25-4.50% คาดเงินเฟ้อจะเริ่มอ่อนตัวลง ส่วนสัญญาณ SPDR ในต้นเดือนมีนาคมเริ่มกลับมาเทขายกว่า 4.92 ตัน
ฝ่ายวิจัยประเมินว่าราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบ 1,775- 1,875 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เนื่องจากยังไร้ปัจจัยหนุนใหม่ ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐเริ่มฟื้นตัวได้เป็นปัจจัยหนุนให้เฟดทยอยขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง เพื่อสกัดเงินเฟ้อตามกรอบที่วางไว้ระดับ 2.0% คำแนะนำซื้อขายตามกรอบที่ให้ไว้