ตลาดคริปโทฯ ปี 2025 จะเป็นอย่างไร? เจาะลึกโอกาส-ความเสี่ยงของนักลงทุน

ปี 2024 ถือเป็นอีกหนึ่งปีที่สำคัญสำหรับตลาดคริปโทเคอร์เรนซี โดยเฉพาะ Bitcoin (BTC) ที่สร้างผลตอบแทนโดดเด่นถึง 160% โดยราคาปรับตัวขึ้นจาก $40,000 สู่ระดับ $107,000 ซึ่งความสำเร็จในครั้งนี้เกิดขึ้นจากหลากหลายปัจจัย ทั้งการอนุมัติ Bitcoin Spot ETFs และ Ethereum Spot ETFs รวมถึง การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 4 ปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ การเลือกตั้งของ Donald Trump ยังมีบทบาทสำคัญในการผลักดันตลาดให้เติบโต

ตลาดคริปโทฯ ปี 2025 จะเป็นอย่างไร? เจาะลึกโอกาส-ความเสี่ยงของนักลงทุน

เมื่อมองไปยังปี 2025 ตลาดคริปโทฯ ยังคงมีโอกาสเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยสนับสนุนทั้งจากเศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยเฉพาะในอุตสาหกรรมคริปโทเคอร์เรนซี

โดยคุณวรเมธ จันทร์เสน ที่ปรึกษาการลงทุน บริษัท เมอร์เคิล แคปปิตอล จำกัด เปิดเผยว่า ต้องมีวิเคราะห์ทั้งภาพรวมตลาดทุน, ภาพรวมเศรษฐกิจและเจาะลึกภาพรวมคริปโทฯ โดยปัจจัยหลักที่สนับสนุน Bitcoin รวมถึงคริปโทฯ และสกุลเงินอื่นๆ คือการเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุน

ปัจจัยสนับสนุนตลาดคริปโทฯ ในปี 2024 ที่ส่งผลต่อปี 2025

1. ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค (Macroeconomics)

ในปี 2024 ตลาดได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์สำคัญ เช่น:

 • การลดอัตราดอกเบี้ย: การปรับลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2024 โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้สภาพคล่องในระบบเพิ่มขึ้น และนักลงทุนกล้าเปิดรับความเสี่ยงมากขึ้น

 • การเลือกตั้งของ Donald Trump: นโยบายที่สนับสนุนคริปโทฯ ส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin ซึ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ (All-Time High) หลังจากการประกาศผลการเลือกตั้ง

2. ปัจจัยเฉพาะของคริปโทเคอร์เรนซี

 • การอนุมัติ ETFs: การอนุมัติ Bitcoin Spot ETFs และ Ethereum Spot ETFs ช่วยเพิ่มการเข้าถึงของนักลงทุนสถาบัน โดยเฉพาะเม็ดเงินใหม่ที่ไหลเข้าสู่ตลาดคริปโทฯ ผ่าน ETFs สูงถึง $36,000 ล้านดอลลาร์

 • Bitcoin Halving: เหตุการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นทุก 4 ปี ซึ่งลดปริมาณ Bitcoin ที่ขุดได้ครึ่งหนึ่ง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านอุปทาน ราคามักปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทั้งก่อนและหลังการ Halving

วิเคราะห์ภาพรวมตลาดคริปโทฯ ปี 2025

Bitcoin และความแข็งแกร่งของตลาดกระทิง

แม้ Bitcoin จะปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นในปี 2024 แต่ในปี 2025 สถานการณ์ยังคงมีแนวโน้มสดใส ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง เช่น

 • การยอมรับจากนักลงทุนสถาบันที่เพิ่มขึ้น

 • การเข้าซื้อ BTC โดยบริษัทใหญ่อย่าง MicroStrategy

 • ข้อมูลจาก Market Value to Realized Value (MVRV) ชี้ว่า ราคาสูงสุดของ BTC มีโอกาสแตะระดับ $145,000 หากวัฏจักรตลาดยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้น

Ethereum และ Altcoins

ในปี 2025 Ethereum (ETH) มีแนวโน้มเป็นที่จับตามอง ด้วยการสนับสนุนจาก Ethereum Spot ETFs และการพัฒนาของ Ethereum Ecosystem เช่น การเพิ่มความสามารถในการทำงานของเครือข่าย ทำให้ ETH อาจได้รับความสนใจจากกลุ่มนักลงทุนสถาบันมากขึ้น

การเติบโตของ Altcoins

อัตราส่วน Bitcoin Dominance (BTC.D) ที่อยู่สูงถึง 57.7% ในปี 2024 แสดงให้เห็นว่าเงินทุนส่วนใหญ่มุ่งสู่ Bitcoin อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาของ BTC ทำสถิติสูงสุด อัตราส่วน BTC.D มักปรับตัวลดลง เหลือประมาณ 40% โดยเม็ดเงินจะไหลเข้าสู่ Altcoins ซึ่งอาจทำให้มูลค่าตลาดของ Altcoins เติบโตเพิ่มขึ้นกว่า 50%

ความเสี่ยงและโอกาสในปี 2025

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

 • ความเป็นไปได้ของ วิกฤตเศรษฐกิจ หรือการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025

 • การเปลี่ยนแปลงนโยบายทางเศรษฐกิจภายใต้การบริหารของ Donald Trump ที่อาจสร้างความผันผวนในตลาด

โอกาสสำคัญ

 • การยอมรับคริปโทฯ ที่เพิ่มขึ้นจากทั้งนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบัน

 • การพัฒนาเทคโนโลยีของบล็อกเชนและแพลตฟอร์ม DeFi ซึ่งช่วยขยายขอบเขตการใช้งานของคริปโทฯ

บทสรุป : ตลาดคริปโทฯ สู่ปี 2025

ปี 2024 เป็นปีแห่งการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของตลาดคริปโทเคอร์เรนซี โดยเฉพาะการยอมรับจากนักลงทุนสถาบันที่ส่งผลเชิงบวกต่อ Bitcoin และ Ethereum ในขณะเดียวกัน ปี 2025 เป็นปีที่น่าจับตามอง เนื่องจากโอกาสการเติบโตของ Altcoins และความต่อเนื่องของตลาดกระทิง

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซีมีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดและวางแผนการลงทุนอย่างรอบคอบ

หมายเหตุ

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง โปรดประเมินความเหมาะสมกับระดับความเสี่ยงของคุณก่อนตัดสินใจลงทุน